מאמר זה יסביר בצורה הפשוטה והמובנת ביותר מהי קרן נאמנות ומהן הנקודות החשובות ביותר להן כדאי להקדיש תשומת לב בעת ההחלטה להצטרף אל אחת מקרנות הנאמנות.
מהי קרן נאמנות?
המטרה של קרן נאמנות היא השקעה משותפת של קבוצת אנשים מניירות ערך והפקה של רווחים מההחזקה של ניירות אלו. כל משקיע יקבל את הרווח או הפסד שלו ביחס לכמות ההשקעה שלו בקרן. כל אחד מאותם אנשים שבחרו להשקיע בקרן הנאמנות קונה יחידות שמשתתפות בקרן לפי שער יומי משתנה ויכול לפדות את אותן יחידות, בהתאם לשער של הפדיון שיתפרסם באותו יום. הניהול של הקרן תמיד יעשה על ידי מנהל הקרן (שנבחר על ידי הקבוצה) והקרן תמיד תפעל בשקיפות מלאה, דבר שיבוא לידי ביטוי בהסכם הנאמנות המשויך לאותה קרן ותשקיף נתונים. כל קרן תיקבע מראש מה תהיה מדיניות ההשקעה שלה וניתן יהיה לשנות מדיניות זו מדי תקופה. חשוב לדעת שיש סוגים רבים של קרנות נאמנות וחשוב מאוד לקרוא אודות הקרן, היסטוריית הרווחים שלה, רמת הסיכון שלה ופרטים נוספים טרם מחליטים להשתייך אליה.
ההבדל בין מנהל קרן לנאמן
רבים אינם מכירים את המושגים המשתייכים אל קרנות של נאמנות ולא מצליחים להבין מה המטרה ועל מה אחראי כל בעלת תפקיד בקרן. יש מושגים מסוים אותם חשוב מאוד לדעת, כמו למשל מהו נאמן ומה תפקידו של מנהל קרן הנאמנות:
- מנהל קרן – כאן מדובר על אותו אדם שנבחר לנהל קרן נאמנות ספציפית. המנהל יהיה זה שיקבל את כל ההחלטות החשובות ביותר לגבי הצורה בה יושקעו הכספים של החברים בקרן. חשוב לדעת שאין לו בלעדיות מוחלטת על ההחלטות ותמיד יש פיקוח על צעדיו. במקביל אליו נפגשת אחת לשבועיים ועדת ההשקעות ואחת לרבעון נפגשים חברי הדירקטוריון.
- נאמן- הפיקוח על מנהל הקרן תמיד יעשה על ידי הנאמן. כיוון שמנהלי הקרנות תמיד יהיה כפופים לפיקוח מצד הרשות לניירות ערך, הנאמן יהיה "הזרוע המפקחת והמבצעת" של הרשות. תפקידו של אותו נאמן הוא לוודא שכל הפעולות נעשות על פי חוק.
- תשקיף- בכל קרן מסוג נאמנות יהיה תשקיף. המטרה של התשקיף היא לפרט את המדיניות של ההשקעות. בנוסף, בתשקיף יצוינו כל הפרטים אודות הקרן והאדם שמנהל אותה.
קרנות נאמנות- חשוב לדעת
- מדיניות השקעה- ניתנת לשינוי מדי תקופה (חובת פרסום דו"ח שיתפרסם במדיה העיתונאית). חשוב לדעת שיש קרנות רבות ובכל אחת מהן מדיניות ההשקעה שונה. מסיבה זו חשוב מאוד להחליט האם מתאימה לכם קרן שמתמחה בכל הקשור אל אגרות חוב, קרן שמתמחה במניות, בהשקעה שקלית וכן הלאה.
- הבחירה הנכונה- המטרה של כל אחד שמעוניין להשקיע בקרן היא לבחור בקרן שיכולה להשיג תשואה טובה מאוד. הצעד הראשון תמיד יהיה ההחלטה לגבי הרכב תיק ההשקעות המתאים לכם. הצעד השני הוא להחליט כיצד מעוניינים להשקיע (מניות, ניירות ערך וכו'). לאחר בחירת סוג ההשקעה, יש להחליט מהי רמת התנודתיות בה מעוניינים (רק בפוטנציאל) ואת התקופה של ההשקעה. לאחר שליקטתם וקיבלתם החלטה לגבי כל הפרמטרים הללו, כל שצריך לעשות הוא לחפש קרן שעונה לקריטריונים שלכם.
מידע נוסף: מדריך להשקעה בקרנות נאמנות
